7 yılın zirvesini gören petrol, 2 yılın zirvesindeki getiriler – Piyasalarda neler oluyor?
Enflasyon korkuları tahvil getirilerini iki yılın zirvesine gönderirken ABD piyasaları tatil sonrası bombardımana uğradı. Yemen’deki İran destekli isyancıların, BAE’ye yönelik bir hava saldırısının sorumluluğunu üstlenmesinin ardından petrol fiyatları yedi yılın zirvesini gördü. OPEC aylık raporunu paylaşırken Ulusal Konut Yapımcıları Birliği (NAHB), halihazırda sekiz ayın zirvesinde olan kereste fiyatlarında yeni bir artışa neden olabilir.
İşte 18 Ocak Salı günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:
1. Enflasyon korkuları nedeniyle tahvil getirileri iki yılın zirvesinde
Enflasyon korkuları, ABD Hazine tahvili getirilerini iki yılın zirvesine çıkararak döviz piyasalarında dolara yönelik talebi genel olarak canlandırdı.
10 yıllık Hazine tahvili göstergesi %1,86’dan %1,81’e inse de yıla başladığı noktadan hâlâ 30 bp yüksek. İki yıllık getiri göstergesi de aynı şekilde 2020 Şubat ayından beri ilk kez %1’i aştı.
Bir sonraki dönüm noktası Avrupa’da aşılabilir; 10 yıllık Alman tahvil göstergesi, 2019 Mayıs ayından bu yana ilk kez %0 üzerinde işlem görmeye yaklaştı. ZEW’in Ekonomik Hissiyat Endeksi altı ayın zirvesini görmesine rağmen Bund gün bazında sakin seyretti. Avrupa’nın en büyük ekonomilerinden gelecek yeni iş anketleri, önümüzdeki haftalarda faaliyetin nasıl göründüğüne dair daha güvenilir bir kılavuz sunabilir.
2. Husilerin BAE’ye gerçekleştirdiği saldırı sonrasında petrol 7 yılın zirvesine ulaştı
Enflasyon korkularını artıran en büyük faktörlerden birisi de enerji fiyatı. Yemen’deki İran destekli Husi isyancıların, BAE’deki Abu Dabi limanına yönelik hava saldırısını üstlenmesinden sonra ham petrol fiyatları yedi yılın zirvesini gördü.
BAE, iki yıl öncesine göre gerçekte daha çok petrol üretme kapasitesine sahip OPEC’teki iki majör üreticiden (diğeri Suudi Arabistan) birisi. Bu nedenle Yemen çatışmasının uzaması, OPEC+’nın, bu yıl vadettiği üretim artışlarını gerçekleştirebilme yetisine yönelik şüpheleri artırıyor. Analistler ayrıca Rusya’nın, öngörülen günlük 100.000 varillik üretim artışını bu aydan sonra gerçekleştiremeyebileceğini düşünüyor. OPEC’in aylık raporu TSİ 15.30’da paylaşılacak.
WTI %1,7 artışla 84,70 dolar olurken Brent %1,2 yükselişle 87,46 dolara ulaştı.
3. Banka kazanç raporları öncesinde borsa sert düşüşlerle açılacak
ABD borsası haftaya sert düşüşlerle başlayacak. Yükselen tahvil getirilerinin, sektördeki yüksek değerlemeler üzerinde yeni bir baskı oluşturmasıyla teknoloji yine düşük performans gösterdi.
Nasdaq %1,8 düşerken S&P 500 %1,1 geriledi. Dow Jones ise 292 puan değer kaybetti.
Cuma günü JPMorgan (NYSE:JPM) (NYSE:JPM) ve Citigroup’tan (NYSE:C) gelen zayıf raporların gölgesinde Goldman Sachs (NYSE:GS), PNC Financial (NYSE:PNC) ve Charles Schwab (NYSE:SCHW) kazanç raporlarını paylaşacak. Cuma günkü raporlar, teşvik kaynaklı kâr akışlarının zayıfladığını gösterdi.
İlgi çekebilecek diğer hisseler arasında Alibaba (NYSE:BABA), bulunuyor. Şirketin, ABD düzenleyicileri tarafından yeni ulusal güvenlik endişelerine konu olduğu bildirildi. Ayrıca toksik işyeri kültürü suçlamaları ile karşılaşan birçok personelini işten attığı belirtilen Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) de ilgi çekebilir.
4. BoJ panik yapmak istemiyor
Para politikasını sıkılaştırma konusunda acele etmeyen tek merkez bankası, Japonya Merkez Bankası (BoJ). Yöneticisi Haruhiko Kuroda, politika konseyinin, Salı günü düzenlediği toplantıda fikri tartışmadığını dahi söyleyerek faizlerde artış olacağına dair iddiaları düşürdü.
Oysa geçen haftaki bir rapor, bunun tam aksini iddia ederek yenin %1 üzerinde artış yaşamasına yol açmıştı. Dolar, buna karşılık 115 yen seviyesine tekrar çıktı.
BoJ önümüzdeki iki yıl için enflasyon tahminlerini %1,1’e yükseltti ancak bu tahmin, bu yıl bırakın gelişmekte olan piyasaları, ABD ve Avrupa’da görülebilecek seviyelerin de epey altında.
Japonya’daki diğer gelişmelere bakarsak Toyota, çip ve diğer bileşen eksiklikleri nedeniyle Mart ile biten yıl için yıllık üretim tahminini tutturamayacağını söyledi. Bu ay Çin’in Tianjin şehrindeki iki tesisini, Omicron varyantına ilişkin endişeler yüzünden kapatmıştı.
5. NAHB’ın raporu, kereste fiyatlarını yine alıp götürecek
Veri takviminde haftaya sakin bir başlangıç oluyor: esas ilgi NAHB’ın aylık anketinde. Anket, tekrar canlanan arz sorunları ortasında kereste fiyatlarının Mayıs ayından beri gördüğü en yüksek seviyeye çıktığı bir zamanda paylaşılacak.
Kereste vadeli işlemleri, geçen yıl ralli yapan emtialar arasında en çok dikkat çekenlerden biriydi ve bu ralli, gelişmiş piyasalardaki çok fazla teşvikin taşıdığı enflasyonist tehlikeler açısından piyasaları uyaran ilk gelişmeydi. 350 dolar civarından 1.711 dolara yükselip sonra da 454 dolara düşen kereste, şimdi 1.300 dolar üzerinde 2021’in zirvesinin yalnızca %24 altında işlem görüyor.
Son olarak New York Fed, TSİ 16.30’da Empire State İmalat Endeksi’ni paylaşacak.
